En este Informe vamos a actualizar el análisis y las previsiones para el Bictoin (BTC). Para ello, haremos un repaso a los nuevos catalizadores positivos que pueden afectar a todos los activos de riesgo, entre otros las criptos, y posteriormente veremos las estructuras y niveles clave a tener en cuenta.
Con esta información, construiremos nuestra visión para el Bitcoin, que ya anticipamos: pensamos que los nuevos catalizadores positivos junto con el nivel de extremo miedo y la zona de fuerte soporte de largo plazo en la que se encuentra BTC, hacen probable que estemos muy cerca ya de un suelo de mercado para este activo.
CONTEXTO DE MERCADO Y DRIVERS ACTUALES DEL BITCOIN
Aunque las criptomonedas han sufrido fuertes caídas durante las últimas semanas, el panorama parece haber mejorado gracias a cuatro elementos clave que están impulsando de nuevo el apetito por el riesgo.
En primer lugar, los resultados de Nvidia han sorprendido positivamente a los mercados. La compañía ha presentado cifras récord que han despejado muchas dudas sobre si la inteligencia artificial estaba sobrevalorada.
El fuerte crecimiento en ingresos y beneficios refuerza la idea de que la IA no es una moda pasajera, sino una tendencia con aplicaciones reales y rentables. Esto ha devuelto confianza a los inversores y está sosteniendo las elevadas valoraciones del sector tecnológico.
En segundo lugar, las expectativas de una bajada de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en diciembre, prevista para el día 10, han aumentado de forma notable tras las declaraciones de John Williams, presidente de la Fed de Nueva York.
Sus palabras han sido interpretadas como una señal de que el banco central ve margen para relajar la política monetaria, lo que ha impulsado el optimismo en los mercados. De hecho, la probabilidad de un recorte de 0,25% ha pasado del 30% al 65% en apenas unos días.
En tercer lugar, las conversaciones sobre un posible alto el fuego en Ucrania están generando expectativas positivas en los mercados internacionales.
Aunque todavía no se ha alcanzado un acuerdo definitivo, el hecho de que existan propuestas concretas abre la puerta a una reducción del riesgo geopolítico. Este factor es clave para la confianza de los inversores y puede aumentar el interés por activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.
Y en cuarto lugar, la decisión de Trump de reducir aranceles a determinados productos básicos tiene como objetivo contener la inflación y abaratar la cesta de la compra.
Esta medida puede ayudar a moderar las presiones sobre la inflación y con ello dar más margen a la Reserva Federal para aplicar recortes de tipos sin temor a un repunte de precios. Todo ello refuerza la percepción de un entorno económico más favorable para los mercados financieros y también para las criptos.
Por último, hay que tener en cuenta que hay mucho miedo actualmente. Este miedo queda reflejado en el siguiente Indice cripto de codicia y miedo, que marca actualmente nivel de «extremo miedo». Esto es muy positivo para el mercado criptos y favorece la formación de suelos.
INDICE CRIPTO DE CODICIA Y MIEDO A FECHA 23 NOV 25
VISIÓN DE MERCADO, NIVELES CLAVE Y PREVISIONES
Hagamos un repaso a las estructuras y niveles clave tanto a medio como a largo plazo, para hacernos una idea de en qué situación se encuentra actualmente BTC.
En el siguiente gráfico de largo plazo, podemos ver la evolución de BTC desde 2014. Como se aprecia, la base del canal ha aguantado desde 2014 cualquier caída experimentada.
Por tanto, estamos en zonas de muy fuerte soporte de largo plazo, y por tanto lo más probable es que por esta zona hagamos suelo pronto, más aún con el «extremo miedo» que vivimos así como los catalizadores positivos que hemos comentado anteriormente.
GRÁFICO SEMANAL DEL BITCOIN CON ESTRUCTURAS Y NIVELES CLAVE DE LARGO PLAZO
Y si hacemos un poco de zoom, en el siguiente gráfico podemos ver la evolución de BTC un poco más de cerca. Como se aprecia, si bien BTC ha perforado ligeramente el canal alcista, el cuerpo de la vela sigue dentro del canal en esa zona aproximada de 88.000 $ que decíamos en Informes anteriores.
Y ya en esta zona, la probabilidad de que el canal sirva de apoyo es alta. Pero queda que se confirme y que próximos cierres semanales queden dentro del canal, aunque sea el cuerpo de la vela semana. Por ello, haremos seguimiento a esto y lo iremos compartiendo por este medio.
GRÁFICO SEMANAL DEL BITCOIN CON ESTRUCTURAS Y NIVELES CLAVE DE MEDIO-LARGO PLAZO
E igualmente podemos ver que Ethereum se encuentra también en esa zona prevista en Informes anteriores que debería ofrecerle apoyo, como es la zona de los 2.800$. Hoy domingo parece que quiere cerrar la vela semanal en ese nivel.
GRÁFICO SEMANAL DEL ETHEREUM CON ESTRUCTURAS Y NIVELES CLAVE DE MEDIO-LARGO PLAZO
Como conclusión, hay varios nuevos catalizadores positivos que pueden cambiar la coyuntura del mercado criptos, que unidos a un nivel de extremo miedo así como a zonas de muy fuerte soporte de largo plazo, nos hacen pensar que lo más probable que es estemos cerca de un suelo importante en el mercado criptos.
Ahora queda esperar y ver si estas zonas se confirman como suelo o si por el contrario no lo confirman. La probabilidad está a favor de que sí lo confirmen.
En los próximos Informes daremos más detalle sobre el resto de mercados: bolsas, bonos, materias primas, divisas y criptomonedas.
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Disclaimer:
La inversión en los mercados entraña riesgos. Este informe tiene el único propósito de mostrar nuestra opinión sobre los mercados financieros, y no constituye una oferta o solicitud para comprar o vender ningún activo o producto financiero, ni constituye un asesoramiento perfilado ni personalizado. Declinamos cualquier responsabilidad por actuaciones basadas en la información contenida en este informe.